J EĞRİSİ ANALİZİ VE TÜRKİYE ÜZERİNE BİR UYGULAMA.

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Süleyman Demirel Üniversitesi, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2014

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: Abidin Kemeç

Asıl Danışman (Eş Danışmanlı Tezler İçin): Levent KÖSEKAHYAOĞLU

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Çalışmada dış dengeye yönelik temel yaklaşımlar incelemiş ve devalüasyon politikasının etkinliği analiz edilmiştir. Bu çalışmanın temel amacı, 1997- 2013 dönemi verilerini kullanarak devalüasyon politikasının etkinliğini ve J eğrisi yaklaşımının geçerliliğini Türkiye için test etmektir. Çalışma 3 bölümden oluşmaktadır ve ilk iki bölümde ülkelerin dış dengeyi sağlayabilmek için uyguladıkları farklı yöntemler teorik olarak ele alınmıştır. Ampirik bölümde ise, VAR yöntemi kullanılarak reel döviz kuru endeksi, ihracat fiyat endeksi ve ithalat fiyat endeksi arasındaki ilişki irdelenmiş ve devalüasyon politikasının etkinliği test edilmiştir. Bu amaçla ilk olarak, ADF birim kök testi yardımıyla verilerin durağanlık derecesi ölçülmüştür. Veriler farklı derecelerden durağan olduğu için, birinci dereceden durağan hale getirilmiştir. Daha sonra reel döviz kuru, ihracat ve ithalat arasındaki nedensellik ilişkisi Granger Nedensellik Testi kullanılarak incelenmiştir. Ayrıca, etki tepki fonksiyonu ve varyans ayrıştırması testleri kullanılarak incelenen değişkenler arasındaki ilişki dereceleri ayrıntılı olarak analiz edilmiştir. Çalışmadan elde edilen bulgulara göre, 1997- 2013 döneminde Türkiye'de uygulanan devalüasyon politikaları dış denge üzerinde beklenen kısa ve uzun dönemli etkileri göstermemiştir, dolayısıyla J eğrisi analizi desteklenmemektedir.